这个监控程序我们还是以火币为例，接入火币上所有的交割合约品种并计算当季、次季合约的基差年化收益率。之所以选择当季、次季合约，是因为当周、次周合约离交割日期相对较近，基差往往不会有太大的绝对收益率，当收益率变小，交易现货、期货时的滑价和手续费成本占比就会变高，原本预计盈利的交易有可能会变成亏损。因此，我们选择监控当季、次季合约，为必要的交易成本，预留一定的安全边际。
由于程序需要同时读取现货、期货的数据，就需要同时接入火币现货、合约的API，现货和合约属于两套不同的API，我们分别调用现货、合约的封装模块，并进行初始化
接下来，我们用一个循环遍历所有监控的币种，首先获取现货价格，此处为保守处理，我们取的是现货的买20档的价格，作为基差计算的现货买价；第二步，我们获取期货的交割日，并计算交割日距离当前的日期差，这是为了计算基差收益率折合年化收益率使用的；第三步，我们获取合约的价格，我们同样取合约的卖20档的保守价格，作为基差计算的合约卖价；最后一步，有了现货买价与合约卖价，我们就能够计算出基差，并按照交割日期差计算基差的年化收益率和打印出来了。
我们运行这个程序，就能看到我们监控的所有币种当季、下季合约与其对应的现货合约的基差，如果基差的收益率大于我们可交易的预期，那么我们可以选择其中基差收益率最大的品种、合约，进行期现套利的交易。从我们例图中监控的这一轮，ETH的当季合约，基差年化收益率最高。
我们可以通过手工交易来实现上述的期现套利，把握住无风险的套利机会，当然，我们也可以通过交易所的API接口，来自动实现全部操作，在这篇文章中，我们先为大家介绍手工交易的操作步骤；在后续的分享中，我们也将开源自动执行期现套利的相关代码。
第一步，执行法币交易，法币交易这个名称比较拗口，其实大家可以把它理解为是股票、期货账户的银证、银期转账，即从我们的银行账户向交易所账户入金。但不同于股票、期货，数字货币的入金需要转换为对应的数字货币币种，这时我们就需要与法币交易的商家进行交易，在入金的同时，将手中的法币，转换为数字货币，例如usdt、btc等。我们建议大家兑换usdt，相对于其他币种，usdt的otc商家买卖价差最小，此外，兑换金额越多，价格越便宜。usdt是一种与美元挂钩的稳定币，当我们通过法币交易入金后，我们实际上已经开始承担人民币相对于美元的波动风险。
第二步，将法币交易购买得到的usdt，转入币币账户，准备币币交易。假设我们入金了1000usdt，通过划转后，该1000usdt，就全部到币币账户了。
第三步，假如我们需要在ETH现货与当季合约之间进行期现套利，套利金额是1000usdt。我们需要先知道应该购买多少个ETH，我们先通过合约交易的行情报价，计算如果我们此时做空1000usdt的合约，大约等值ETH是多少的量。根据交割合约的规则，每张ETH合约相当于10usdt，1000usdt相当于做空100张合约。我们在行情中输入卖出合约的张数100，行情会自动计算出等值的ETH=0.7665