免费研报精选:上百亿市场空间将到来?光刻胶迎来代替窗口

【免费研报精选:上百亿市场空间将到来?光刻胶迎来代替窗口】受外围股市大跌影响,今日(4月22日)A股延续昨日弱势,三大股指全线低开,并逐步缓慢上行,盘中一度顺利翻红,随后回落,并维持窄幅震荡格局。盘面上,农业种植、猪肉、光刻胶、特高压、生物疫苗、人造肉等板块涨幅居前。

  受外围股市大跌影响,今日(4月22日)A股延续昨日弱势,三大股指全线低开,并逐步缓慢上行,盘中一度顺利翻红,随后回落,并维持窄幅震荡格局。盘面上,农业种植、猪肉、光刻胶、特高压、生物疫苗、人造肉等板块涨幅居前。

  对于当前行情,中银策略指出,节奏上随着季报窗口的来临,市场有望率先迎来盈利预期的修正,此后随着政策定调的逐步明朗化,基本面复苏预期下有望迎来探底企稳。配置上以两会政策及一季报业绩落地为界,分为前后两个阶段,第一阶段市场继续笼罩在海外疫情风险和国内政策的不确定性中,风险偏好和流动性环境难有大幅变化,随着企业一季报的逐渐披露,盈利因子将成为行业配置的抓手,第二阶段则由政策环境引出的流动性和基本面预期主导。

  在当前A股热点分散背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

  【主题一】光刻胶

  浙商证券表示,新工厂是机会,光刻胶迎来代替窗口。第一、新建晶圆厂投产: 2020年~2022 年是中国大陆晶圆厂投产高峰期,以长江存储,长鑫存储等新星晶圆厂和以中芯国际,华虹为代表的老牌晶圆厂正处于产能扩张期,未来3年将迎来密集投产。第二、光刻胶代替窗口期: 根据光刻胶的特性来推断,新建晶圆厂将是光刻胶国产代替的主要发展企业。国内新建晶圆厂的密集投产为光刻胶打开了最佳代替窗口。

  【主题二】农业种植

  开源证券指出,一季度在新冠疫情冲击之下,多数行业都面临短期甚至长期基本面恶化的风险,而农业由于需求刚性,加上整体封闭运行、自给自足的特点,受到国际和国内外部冲击较小,一季度业绩表现亮眼。我们认为,在全球经济不确定性增加的宏观背景下,农业不失为较佳的资金避风港,从行业配置角度,有望吸引更多的资金进入。

  【主题三】特高压

  国信证券分析,我国电网建设具有较强的逆周期性,对经济增长和就业带动贡献显著,因此成为我国调节经济增长的重要手段。面对当前新冠疫情对宏观经济的冲击,除已经公布的2020年近千亿重点工程以外,国家电网今年3月新公布5交2直特高压工程的前期工作计划,结合2019年招标的4交3直特高压工程,预计未来两年我国输配电设备需求接近500亿元,预计我国特高压年新增建设数量刷新历史纪录。

  (仅供投资者参考,不构成投资建议;股市有风险,投资需谨慎。)

内容版权声明:除非注明,否则皆为本站原创文章。

转载注明出处:https://www.heiqu.com/6218.html