经常听到有人说,跟买股票相比,买基金根本没什么风险。
虽然基金可能持有很多股票,大大分散了股票风险,但这并不意味着基金绝对安全。
今天我们就扒开来看,基金到底有哪些风险?
系统性风险
所谓的系统性风险是指由政治、经济、社会等环境因素的不确定性,对整个市场(例如,金融、股票市场)价格的影响所造成的风险。这种风险不只是对某个特定企业或行业造成不利影响,因而,这种风险不能通过分散投资的方法予以消除。因此,又称之为不可分散风险。
比如,国家出台的某个政策、经济周期的变化、利率的变化等,一旦出现就会牵一发动全身,波及面很广。
又比如经济的下行、金融危机等,整个大环境一旦出现变化,容易受到波及和影响,你买的基金也难免受影响。
非系统性风险
除了系统性风险,还有非系统性风险,也被称为特定风险、异质风险、个体风险等。
基金因为持有大量股票、债券等资产,还会遭遇非系统性风险。比如可能对某些股票造成损失的不利因素,包括上市公司经营风险、流动性风险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。
就拿上市公司经营风险这点来说吧,举个例子:
基金持仓很多股票,背后都是上市公司,万一某个公司经营不善,对一支基金是惨痛的,比如前不久踩雷的中邮系基金,先是重仓的乐视网出现资金链问题,后又来个财务造假的尔康制药。
基金不受影响才怪嘞。
再拿流动性风险举例:
2015年股灾期间,基金行业受到流动性风险冲击。当年有17个交易日下跌幅度达到32.11%,市场出现大量抛售,杠杆资金加速离场,造成千股跌停和跌牌的局面,股市流动几乎枯竭。
股票型基金遭到巨额赎回,基金份额数量较少了近千亿份。
个人导致的风险
客观原因分析完了,现在就要说说投资人自己造成的风险。
1、比如风险承受能力和基金不匹配,明明是保守型投资者,却买了很多股票型基金,市场行情不好的时候,亏得自己根本没法接受;反之,你是可以承受高风险的,但却买的都是货币、债券基金,收益肯定达不到预期,总觉得基金不赚钱。
2、此外,投资人还容易跟风买卖基金,根本不懂其中的逻辑就瞎操作,连股神巴菲特都强调独立思考、能力圈法则。
其实说了这么多基金的风险,就是希望大家在面对亏损的时候,一定要弄清楚原因,否则一味的抱怨,对基金苦大仇深,不仅不客观,还会错失一个投资的好渠道。如果能充分认识风险,并采取错失规避之,还能帮助实现收益的增加呢!
.吉.富.宝