德勤24日发布相关报告指出,已过会的83家申请上市企业可募集资金550亿元,机械、医药生物、食品饮料和电子行业可能出现较大型交易。此外,明年1月份有望首批上��的50家企业中,将以机械制造、传媒电讯、能源环保行业企业为主,比例高达75%。
德勤中国全国上��业务组中国A股资本市场主管合伙人吴晓辉表示:“中国经济继续稳中求进,但将面对下行压力。新股、资本��场和金融行业等领域将相继出台改革措施,但��场将需时间作出充分调整。来自制造、科技和消费行业的中小发行仍会在数量上处领先地位。”
吴晓辉称,鉴于上述原因,德勤预计2014年将有大约200~230家在审企业可以完成发行,融资额约1500~1700亿元。非正式暂停IPO历时超过一年之后,中国A股市场将见证IPO数量和融资额的双双飙升,有望分别实现最高49.4%和64.4%的增长。
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德勤:新股堰塞湖至少两年解决 明年中小盘股为主
德勤旗下的全国上市业务组24日表示,受惠于自9月份起中美经济活动加速,2013年中国香港IPO数量将会超越2010年巅峰。在两大经济体的乐观前景和数宗酝酿中超大型IPO的支持下,2014年中国香港有望连续第二年保持全球IPO上市地的三甲位置,同时预计2014年1月IPO发行重启后,上海和深圳证券交易所来年的融资水平将与香港相若。
2014年中小型新股发行将主导A股IPO��场
德勤分析指出已通过中国证券监督管理委员会发行审核委员会会议的83家申请上市企业(包括两家大型发行)可募融资金550亿人民币。机械、医药生物、食品饮料和电子行业可能出现较大型交易。另一方面,一月份有望首批上��发行的51家企业中,将以机械制造、传媒电讯、能源环保行业企业为主,比例高达75%。
德勤中国全国上��业务组中国A股资本市场主管合伙人吴晓辉表示:“中国经济继续稳中求进,但将会面对下行压力。新股、资本��场和金融行业等领域将相继出台改革措施,但��场将需时作出充分调整。来自制造、科技和消费行业的中小发行仍然会在发行数量上处于领先。”
吴晓辉称,鉴于上述原因,德勤预计2014年将有大约200-230家在审企业可以完成发行,融资额约1,500-1,700亿人民币。与2012年154只新股上市,融资1,034亿人民币的记录相比,当非正式暂停IPO历时超过一年之后,中国A股市场将见证IPO数量和融资额的双双飙升,有望分别实现最高49.4%和64.4%的增长。
德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人纪文和则表示,内地IPO重启预计会继续吸引大型发行、H股和国有企业上市项目至中国香港。由于中国监管机构对于A股市场的流动性仍然持谨慎态度,相信明年将会以中小型IPO项目为主。因此按照2011年的新股上��数量推算,可能需时最少两年才能够将目前仍然等候上��申请审核的700多家公司全数上��。
2013年中国香港IPO��场创下新纪录的一年
报告预测到2013年底,中国香港将有104只新股上��,融资1660亿港元,较2012年62宗IPO融资900亿港元分别上升84%和68%。第四季度IPO数量将达香港IPO史上最大规模,同期融资额更将超过2012年全年的融资金额。
德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人纪文和说:“尽管欧元区深陷债务危机和中国大陆面对流动性紧张的问题,然而2013年中美经济双双出现了很多利好发展。自今年9月份以来,受到两大经济统计数据转好推动,以及对今年11月第十八届三中全会后出台《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》改革措施的憧憬,许多发行商都把握这个平稳、较长的上��窗口。另外,第三轮货币量化宽松政策令到资金不断流入新兴��场,香港也从中受惠。”
在全球IPO排名榜中(以融资额计),中国信达资产管理和中国光大银行的上��项目协助香港稳坐第二名,同时纽约证券交易所将凭借全球十大IPO交易中的四宗交易(普莱恩GP控股、希尔顿全球、硕腾和Twitter)摘得冠军宝座。伦敦证券交易所将取得第三,而纳斯达克和东京证券交易所预计紧随其后。
超大型IPO等待2014年上��
德勤预计,2014年,四至五个重量级IPO项目有望将中国香港IPO市场推向新高。十八届三中全会中提出的金融服务业、新型城镇化和人均国内生产总值的改革措施将推动中国城��商业银行、农村商业银行、资产管理公司、房地产开发商和消费企业到香港发行上市。而新兴独特的消费服务、医疗及医药行业 、能源和资源以及互联网/手游公司的上市项目有望成为市场焦点。