舜��B转型之惑:自相矛盾的收购 麻烦不断的实(3)

  不管怎样,关于未来产业基金的股权转让正在进行之中,12月21日,舜��B称“未来产业基金于近日收到第一笔股权转让款2000万元,分配给公司1940万元”。

  长期停牌的国瓷5

  股权关系显示,未来产业基金通过金石同和持有国瓷5的股份比例为19.72%,约1.61亿股国瓷5股票。舜��B称,这些股票是金石同和的主要资产,国瓷5估值决定了金石同和的估值。鉴于未来产业基金主要对外投资也仅有金石同和,因此国瓷5估值也间接决定了未来产业基金的估值。

  金石同和注册资本为600万元,由自然人李勇明出资330万元,占比55%;未来产业基金出资270万元,占比45%。陈东伟任职执行董事、总经理,丁立红任职监事。

  截至2018年3月31日,金石同和总资产约4.29亿元,主要为可供出售金融资产约4.2亿元(1.61亿股的国瓷5股票),净资产约1.66亿元。公司2017年营业收入为0,净利润亏损约192万元;2018年第一季度营业收入为0,净利润亏损50.7万元。

  在2015年国瓷5重整之际,金石同和与智宇实业实控人刘三明等一起进入国瓷5,持股19.72%,一直位居公司第二大股东。未来产业基金的唯一一笔股权投资选择国瓷5,应该也是意在公司的重组和重新上市。

  国瓷5原为上交所上市公司国光瓷业(600286),因连续三年亏损,且未按期披露2006年年报,在2007年被上交所终止股票上市,退市后转入新三板,并更名国瓷5(400055),因协商和解债务问题及债务重组事宜,国瓷5股票于2014年11月5日暂停股票交易,2014年11月3日收盘价为2.60元/股。

  国瓷5在2015年8月份进入破产重整程序,并在重整过程中同步进行股权分置改革,智宇实业全体股东及财务投资方向国瓷5赠与智宇实业100%股权以及合计不低于2.6亿元现金。上述资产注入也构成重大资产重组。今年6月份,公司在股转系统披露,本次重大资产重组已获审查通过,股权分置改革则正在审核中。重组完成后,国瓷5主营业务变更为智能建筑、智慧园区、智慧城市、智慧交通、智能制造,以及面向智能建筑物联网解决方案及相关软硬件产品研发于一体的高新技术企业。国瓷5也表示在相关条件具备时,公司将申请重新上市。

  根据舜��B今年4月份时发布的未来产业基金相关评估,国瓷5整体估值为15.56亿元,作价1.9元/股。国瓷5最新的三季报显示,截至2018年9月30日,国瓷5总资产2.38亿元,净资产约1.95亿元。2018年前三季度,公司营业收入2769万元,增长45.18%;净利润约308万元,增长82.09%。

  另外,智宇实业进入国瓷5之后,并未实现当初的业绩承诺。在2015年的业绩补偿协议中,智宇实业股东刘三明、金石同和、恒�N资本等曾承诺,智宇实业2016年、2017年、2018年净利润分别不低于3900万元、5200万元和7300万元,否则相关股东须向国瓷5进行现金或股份补偿。刘三明、金石同和等股东已经两次申请延期业绩补偿,理由是“国瓷5一直未能恢复交易,没有公允的股票价格”。截至目前,国瓷5股票已经停牌超过4年。

  麻烦不断的实控人

  回看舜��B,公司前身为雷伊B,由陈鸿成于1997年一手创立。2000年10月27日,公司在深交所挂牌上市。

  上市之初,舜��B是一家传统的服装加工出口型企业,位于广东省普宁市。这家有着20多年历史的公司,已经历过2次主业变更,但均未能成功押注市场发展趋势,公司实力亦未得到提振。相反,伴随B股市场逐渐被边缘化,作为一家纯B股公司,舜��B股票交易量长期低迷,公司逐渐走向沉寂。

  2013年,舜��B主营业务由服装生产变更为房地产开发,业务主要通过普宁恒大开展。然而,公司房地产业务发展缓慢,仅开发了广东省普宁市的“尚堤中央”项目。2015年5月,公司出售普宁恒大,并控股中金一品,由房地产开发转向黄金珠宝销售。

  舜��B曾于2015年4月3日起停牌筹划改革,但随后一直未有实质性进展,在停牌近2年之际,2017年3月21日晚,舜��B公告,由于筹划的重大事项涉及的相关政策尚未明确,公司及相关方需要进一步落实相关事宜,因此,决定终止筹划重大事项。

  2018年10月29日至11月2日,舜��B先后5次发出公司可能被终止退市的风险警告。今年10月,另一家B股公司东沣B也曾陷入退市“险情”。

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