2019年3月,Jim Simons 在麻省理工学院(Massachusetts Institute of Technology)发表的一篇关于他显赫职业生涯的演讲。这次演讲还吸引麻省理工学院投资主任Seth Alexander、麻省理工学院教授Andrew Lo和英国牛津资产管理公司的Andre Stern等业界知名人物。
Jim Simons 在演讲中表示,文艺复兴科技运用交易策略来预测全球市场的价格变化,30多年来华尔街没有人能够复制这种策略。2008年Bernard Madoff (伯纳德·麦道夫)丑闻爆发后,美国证监会也会打电话给文艺复兴科技,询问事件的原因。
他说:“所有人都在学习我们,当然他们毫无斩获。”
Jim Simons 通过一些线索来说明,文艺复兴科技的不同之处。
他说,文艺复兴科技公司的核心员工约300人,是一个伟大的计算系统、优秀的科学家和低流动性的班底。享受公司高投资回报的员工在被雇佣时,会签订保密协议,在工作几年后签订竞业禁止合同。
Jim Simons 说:“在文艺复兴工作是很有趣的,大家得到的报酬都很高。”
文艺复兴科技公司位于纽约东塞塔基特(East Setauket)。近年来,随着量化公司吸引的资产超过传统投资机构,竞争日益激烈。2010年,Jim Simons辞去了公司总裁一职,但仍担任非执行董事长。Jim Simons说,他每月都会到公司,鼓励管理层继续聘用优秀的年轻科学家。
Jim Simons表示,Medallion Fund战略正在不断地被重新设计,尽管有些部分已经保留了20年之久。它最初是作为一只在大宗商品市场进行交易的系统性、趋势跟踪型基金推出的,但在前六个月之后就开始亏损。因此,该基金进行了彻底的改革。
不过,Jim Simons在本次演讲后的一次谈话中表示,文艺复兴科技公司在大约15年后意识到,在不过度推动市场的情况下,Medallion Fund能够管理的规模是有限制的。因此,2005年文艺复兴基金结束了对该基金外部投资者的募资,此后一直在寻求限制其规模。
但是,在本次演讲中,Jim Simons拒绝透露Medallion Fund的资管规模,表示该公司其他基金管理着大概450亿美元的资产,这些基金向外界投资者开放;不过这些基金采取的是长期投资策略,投资回报没法与Medallion Fund 相提并论。
Jim Simons 在本次演讲的问答环节表示:“没有效率的策略会被淘汰,但我们会考虑到市场本身是动态的。我们会保持发现新事物,淘汰旧事物。”
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