从嘉信银行的负债端来看，嘉信银行的负债包括银行存款、应付经纪客户款、短期借款、长期负债和非计息资金来源五部分，其中长期负债利率最高，约4%；短期债务利率次高并且加息周期下抬升明显，近年在2%；银行存款与应付经纪客户款利率极低不到0.4%。从负债结构来看，银行存款占比逐年提升，2019年占比79%，应付经纪客户款以及非计息资金也占较大比例，利率较高的长期负债及短期借款占比仅仅3%，总体负债成本仅仅0.39%。
从嘉信银行的资产端来看，嘉信银行的生息资产包括现金及现金等价物、独立存放现金证券、经纪商相关应收款、经纪客户应收款、可供出售证券、持有至到期证券、银行贷款，其中经纪客户应收款利率最高，2019年约4.2%；其次为银行贷款，2019年约3.5%；持有至到期利率约2.65%，最低的为经纪商相关应收款2019年利率约1.8%。从资产配置结构来看，持有至到期证券占比逐年提升，2019年占比50%，现金及现金等价物占比提升，其余资产占比均下降。2019年生息资产的整体利率为2.8%。
由于负债端利率的相对刚性，利差与美国十年期国债收益率显著正相关。2014年以来平均利差已经连续5年上行，2019年平均利差2.41%。2020年新冠疫情爆发，美联储下调利率，预计息差业务将受到一定程度冲击。
而从银行存款端来看，过去的15年嘉信银行存款持续快速增长，银行存款与客户资产的比例持续提升，2018年达到6.1%。预计未来此项比例将放缓。
4.嘉信理财成功的关键要素总结：
4.1.聚焦：围绕大众富裕客户提供一站式综合金融服务客户定位为“被美林忽视的大众富裕客户”这一细分领域，并提供证券交易、财富管理、养老金账户、零售银行(住房抵押贷款等与相关银行合作提供)等一站式综合金融服务，此外还为RIA(独立投资顾问)提供全方位服务平台。因为专注，所以能够围绕目标客户群将服务做到极致。专注于个人投资者以及投资顾问服务是嘉信理财与美林、高盛等著名的大投资银行的显著不同之处。嘉信理财公司不涉足服务企业的投资银行业务，投资管理业务方面嘉信理财主要提供货币基金、指数基金以及ETF，主动管理基金不多。
做市业务方面，嘉信理财公司的做市涉及各种场外公司证券、市政债券、美国政府债券、单位投资信托和抵押证券。然而与高盛等高杠杆大规模进行做市与交易活动的券商不同，嘉信仅仅保持了最低水平的做市规模以方便客户交易。
4.2.清晰且持久的品牌
形象品牌建设是嘉信的研究中未被重视的部分，对于高度竞争的金融服务业，特别是零售金融，该业务需要一个强大的品牌来承接，同时作为券商行业的后起之秀，品牌建设有利于巩固客户的忠诚度和吸引更多新客户。1977年,嘉信理财的创始人查克(Charles Shwab)成为将自己的照片刊登在《华尔街日报》上的第一人，同时公司的服务理念“Always put the client first.No matter what”深入人心。嘉信公司已经形成了一种独特的以价值为取向的管理思想，把客户利益放在第一位，使公司对自己固有的想法产生质疑，并不断更新。
嘉信理财的广告与市场发展支出在近10年中呈逐年提高的态势，且占总支出的比重在5%以上。除去传统的广告投资，查尔斯·施瓦布(CharlesSchwab)在第三方社交媒体网站(包括Twitter，Facebook，LinkedIn，YouTube，Vimeo，Google+和Instagram)上常驻，提供投资信息并进行品牌宣传。同时嘉信在自己的网站中的Pressroom中公布公司公告及业务动态，2008年，嘉信改造了其互联网业务主站，着手将Cyber Trader交易客户迁至功能体系更为全面的StreetSmart Pro，并且开设了一个聚焦于活跃交易的线上社区。
